8月1日之后，越南等东南亚国家合规产品出口美国20%关税，转口产品40%，而墨西哥目前USMCA合规下产品0%关税出口美国，非USMCA下转口产品25%（以后进一步降到12%）。这20%的关税差，让墨西哥跻身于对美供应链顶层，成为首选项和必选项。

部分行业龙头企业在出海选址前，已系统核算了中、越、墨等国的全价值链落地成本。早期在对等关税条件下，越南到美国的落地成本比墨西哥低3%-8%。此次20%的关税差，墨西哥到美国的落地成本逆转，反而越南低10%。对于企业来说，海外建厂必须以成本测算为基础，精准判断、合理布局，而不是仅凭直觉选址。

当前，全球制造业加快“本土化”进程，美国不是孤例，而是趋势的前沿。对于大多数中国企业来说，过去产品出海“大小通吃”的时代已过，未来的挑战是“产能出海”，然而受限于资金、团队与资源，企业不可能在每个市场都复制工厂，必须聚焦关键市场。

在这一逻辑下，美国作为全球最大消费市场，尽管进入门槛高，但更值得投资。在高关税环境下，美国市场的竞争反而减弱，成功切入可带来更大回报。此背景下，墨西哥不仅是东南亚的补充，更是北美制造生态的重要组成。出海的本质，不是简单迁移产线，而是产业链的重构与自我再造。

在7月4日之前，墨西哥因满足美墨加协议（USMCA）的原产地规则，可以享受出口美国0%关税的红利，而非原产的转口商品则需缴纳25%关税（未来有条件下可降至12%）。而7月3日美国与越南达成贸易框架协议后，墨西哥反而“躺赢”：越南制造的协议商品关税为20%，转口商品高达40%，由此与墨西哥拉开了20%的关税差距。这直接确立了墨西哥在北美供应链中的价值洼地地位。更关键的是，美国与越南签署的框架协议基本遵循了美墨加协议的规则体系。这意味着，墨西哥已成为美国供应链重构的核心标准参考地。如果未来墨西哥和美国之间的钢铝关税谈判达成协议，取消50%的关税，采用配额制，那么墨西哥的制造业优势将一枝独秀。

7月3日，美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）接受采访时表示：美国财政部长贝森特（Scott Bessent）3日接受外媒访问时，声称全球约100个国家将支付10%的对等关税（实际数量会更少），美国约有200个贸易伙伴，其他都面临至少20%的直接关税和40%的转口关税。这也意味着：在面向北美市场的产能布局中，墨西哥的确定性优势前所未有。除了关税与物流，墨西哥自身的近1.3亿人口市场潜力也不可忽视。